特集

※1年リターンは2019年1月末基準での実績値です。収益分配金を分配時に再投資したと仮定し算出しています。
純資産総額はファンドの規模を表すもので、投資信託に組み入れられている有価証券等の時価に債券利息、株式配当金等を加えた資産総額から、投資信託の運用費などの負債総額を差し引いた時価総額のことです。掲載のデータは過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。上記はファンド選びの参考情報としてご案内するもので、記載されているファンドを推奨または勧誘するものではありません。

分散投資の極意は複数の値動きの異なる投資対象を組み合わせたり、投資するタイミングを分散させたりすることで全体のリスクを軽減させ、運用効率を上げることです。
あるファンドが値下がりしている局面で一方のファンドは反対方向の値動き、つまり値上がりをするといった値動きが異なる資産の組み合わせは相関係数から探すことができます。

フィデリティ証券取り扱いファンドのアセット別相関係数

※（出所）クォンツ・リサーチ株式会社データ データ基準日：2019年2月8日 期間：過去3年（156週）
フィデリティ証券取り扱いの全ファンド中、モーニングスター株式会社のファンド分類で「国内株式型/国際株式型/国内債券型/国際債券型/国内REIT型/国際REIT型」の6分類に属するファンドで且つトラックレコードが3年以上のファンドファンドを対象として算出しています。
本データは、各分類に属するファンドと相手方となる分類に属するファンドの相関の単純な平均値のため、実際の相関は各ファンド間によって異なることがあります。
各分類に属するファンドの過去の実績に基づき計算した参考値であり、将来の運用成果を保証するものではありません。計測期間が異なる場合は、計算結果も異なりますのでご注意ください。各ファンドのリターンは分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

相関係数から読み取れることは？

複数のファンドを保有しても同じアセットクラスで値動きが近いファンドを保有している場合、分散投資効果は得られません。

上記「フィデリティ証券取り扱いファンドのアセット別相係数」から「国内REIT」は他のどのアセットクラスとも総じて相関が低いことがお分かりいただけます。　安定した配当収入と中長期的な値上がり益が期待できる「国内REIT」を長期運用ファンドの一つとしてポートフォリオに組み入れ、負ける確率を下げる運用への切り替えをどうぞご検討ください。

※組み合わせ例はイメージをご提示するものであり実際のファンドではありません。また全ての組み合わせに当てはまるものではありません。実際の組み合わせ実績を提示し将来の成果をお約束するものではありません。

投資信託のお取引に関するご注意事項

投資信託は価格の変動等により損失が生じる恐れがあります。投資の判断はお客様自身の責任においてなさいますようお願いいたします。ご案内している個別の投資信託の中には、お客様の投資経験や、金融商品に関する知識、余裕資金の保有状況といったリスク許容度に対してリスクの高い商品が含まれていることがあります。実際の商品選択は、こうしたお客様のリスク許容度と照らし合わせてご検討くださいますようお願いいたします。

リスクについて

投資信託は株式、公社債等の値動きのある証券(外国証券には為替リスクもあります)に投資しますので、基準価額は変動し、したがって投資元本および利息の保証はありません。よって、保有期間中もしくは解約又は売却時の投資信託の価額は、ご購入時の価額を下回ることもあります。こうした運用の損益はすべて投資信託をご購入のお客様に帰属します。また、運用状況によって収益分配金の支払額は変動することがあり、あるいは支払われない場合があります。投資信託は、預金又は保険契約ではないため、預金保険および保険契約者保護機構の保護の対象にはなりません。詳細は投資信託説明書(交付目論見書)の「投資リスク」をご確認ください。目論見書の入手方法についてはフィデリティ証券にお問い合わせください。

手数料等について

投資信託のお取引では、以下の費用をご負担いただきます(税込)。詳細は投資信託説明書(交付目論見書）をご確認ください。また、費用等の合計額については、投資信託の保有期間等に応じて異なりますので表示することができません。

購入時手数料は無料です。
換金時に直接ご負担いただく費用：信託財産留保額(換金時の基準価額に対して最大0.5％）
保有期間中に間接的にご負担いただく費用：運用管理費用(信託報酬)(信託財産の純資産総額に対して最大年率2.585％。但し、純資産総額が減少した場合、実質的にこれを上回ることがあります。）

収益分配金に関するご注意事項

投資信託における分配金は預貯金の利息とは異なり、運用状況によっては分配金額が変わったり支払われない場合もあります。したがって、分配金支払いの実績についての記述は、あくまで過去の実績に関するものであり、将来の運用成果等を保証もしくは示唆するものではありません。分配金は計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合があります。その場合、決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さい場合もあるため、分配金の一部又は全てが、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。 詳しくはこちらをご覧ください。

通貨選択型の投資信託に関するご注意事項

通貨選択型の投資信託は、株式や債券等といった投資対象資産に加えて、為替取引の対象となる円以外の通貨も選択することができるよう設計された投資信託です。通貨選択型の投資信託の収益源としては、投資対象資産の価格の上昇、為替取引によるプレミアム(金利差相当分の収益）、為替差益が挙げられます。一方で、投資対象資産の価格の下落、為替取引によるコスト(金利差相当分の費用)、為替差損により損失やコストが発生する場合があります。 詳しくはこちらをご覧ください。

レバレッジ型・インバース型（ブル・ベア）の投資信託に関するご注意事項

レバレッジ型、インバース型の投資信託の価額の上昇率・下落率は、2営業日以上の期間の場合、同期間の原指数の上昇率・下落率に一定の倍率を乗じたものとは通常一致せず、それが長期にわたり継続することにより、期待した投資成果が得られないおそれがあります。
上記の理由から、レバレッジ型、インバース型の投資信託は、中長期間的な投資の目的に適合しない場合があります。
レバレッジ型、インバース型の投資信託は、投資対象物や投資手法により銘柄固有のリスクが存在する場合があります。