「住宅ローンの借り換えメリットは自分で調べられるし、家族のために生命保険に加入する必要性も分かっている。でも、資産運用は難しいからパス」――。こうした意見をよく耳にします。住宅ローンも生命保険も資産運用と同じ金融サービスのはず。なぜ「資産運用」と聞くと、途端に難しく感じるのでしょうか。それには、ほかの金融サービスと比べた場合の「不確定要素の多さ（分からないことの多さ）」が関係しています。
資産運用はなぜ難しい？
下の表では、身近な金融サービスである住宅ローン、生命保険、資産運用について、お金の面で不確定要素があるかどうかを記載しています。
まず、資産運用をみてみましょう。資産運用は、ほかの金融サービスと違って「決まっていること」が非常に少ないといえます。ぼんやりと「老後に備えたい」と目的・目標（ゴール）を思い描いても、場合によっては何十年も先の遠い将来のこと。その間、ライフプランの変更も想定され「定年退職時に、本当にいくら必要なのか」を具体的にイメージできる人は少ないでしょう。
それだけではありません。株式や債券、それらに分散して投資する投資信託などが中心となる運用資産は、株式相場など市況次第で価値が大きく変動します。必要なときに必要な金額を十分に確保できるかも、未知数です。
一方で、住宅ローンは比較的、「決まっていることが多い」といえます。お金を借りるタイミングは家を買うとき、必要な金額は物件価格に手数料などを含めた分です。借入金利も借入期間に応じてある程度決まっています。全期間固定型で元利均等返済を選べば、完済まで毎月の返済額も一定で、不確定要素はとても少ないです。（※１）
※１：変動金利型や固定金利選択型は借入金利と返済額が変動する可能性があります。
生命保険についても考えてみます。“万が一”という不確実な将来に備える点では、資産運用に近いです。死亡した場合に遺族が受け取る保険金額（保障額）も、いくら準備すべきか正確には予測できません。ただし、いったん契約をすれば、保険金額や満期までに支払う保険料は確定します（※２）。資産運用と比べれば、不確定要素は少ないといえます。
※２：一般的な生命保険の場合
「分からないこと」をひとりで決められる？
では、不確定要素にはどう対応すべきでしょうか。ここで強い味方となるのが、プロによるアドバイスです。
たとえば、生命保険で「保険金額をいくらにするか」を自分ひとりで決めるのは、大変な作業になります。子どもの進学から、パートナーの老後の生活までを踏まえた、綿密なライフプランが必要だからです。「なんとなく」で決めてしまうと、遺族がその後の生活に必要な金額を十分に受け取れない可能性があります。遺族のことを思うあまり手厚すぎる保障を付けると、家計を圧迫する要因にもなります。
そうならないよう、生命保険に加入する前は、さまざまな経験や事例をもとに客観的な立場からライププランを一緒に考え、必要な保障内容に沿った保険商品を紹介してくれる、いわゆる「ライフプランナー」のサポートが不可欠なのです。
資産運用にはゴールまでの伴走者が必要
資産運用はもっと難しいです。綿密なライフプランをもとに将来に備える、という点では生命保険と一緒ですが、そもそも不確実性が高い金融商品で運用しているため、生命保険のように契約時に定めた金額を確実に受け取れるとは限りません。契約した翌日に想定外の事態が起きる可能性もゼロではありません。
「日々値動きがある金融資産での運用は、あしたのことでさえ予測できません。従って、皆さんが決めたゴールに向かって最短距離で進んでいるかを常にモニタリングし、乖離（かいり）したらすぐに軌道修正する必要があります。こうした微調整を繰り返す必要があるからこそ、しっかりした、継続的なアドバイスが重要なのです」（帝京平成大学の沼田優子教授）
資産運用は「分からないことだらけ」です。分からないことが多すぎると、最初からつまずくだけでなく、途中で面倒になって投げ出したくなるかもしれません。だからこそ、ゴールに向かって伴走し、不安や悩みを解決してくれるアドバイザーの存在が欠かせません。契約前のプランニングから契約後のフォローアップまで、しっかりとしたプロのアドバイスを受け続けることが資産運用での不確実性を減らし、ゴールの達成確率を高められる大きな武器になるといえるでしょう。
「ザ・ハイブリッド」に関する重要事項
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